Passo 1 - O que são Minicontratos?

    O universo dos investimentos é imenso, não faltando opções para você rentabilizar seu capital. No entanto, algumas dessas opções podem parecer pouco acessíveis para o investidor iniciante. Um dos motivos para isso é, por exemplo, a margem de garantia exigida sobre alguns tipos de operações e contratos.

    É isso o que acontece com a negociação de contratos futuros – instrumentos de renda variável negociados no mercado futuro da bolsa de valores. Para aumentar o acesso a este mercado promissor, foram criados os minicontratos, como é o caso do Dólar Mini (WDO) e Ibovespa Mini (WIN).

Mas afinal, o que são contratos futuros?

Os contratos futuros (também conhecidos como Contratos Cheios) representam acordos de compra e venda de derivativos de commodities, índice, taxas de juros e moedas para uma data futura. Ou seja, você está negociando hoje o preço de determinado ativo para vencimento em uma data futura. Em termos simples, você está negociando as expectativas sobre o preço do ativo no futuro.

Qual a relação entre contratos cheios e minicontratos?

    Os minicontratos servem a mesma função do contrato padrão. A principal diferença entre eles é o tamanho do contrato, que corresponde a 20% do tamanho do contrato cheio. Assim, sua exposição e alavancagem se tornam menores, permitindo que a margem de garantia exigida seja inferior ao contrato cheio.

Os minicontratos correspondem a 20% do tamanho do contrato cheio, aumentando sua liquidez e baixando o custo operacional.

Você conhece as vantagens de operar com minicontratos?

• Alta Liquidez: os minicontratos são ativos de alta liquidez, tendo risco reduzido de não ter contraparte interessada quando desejar movimentar o ativo.
• Diversificação: você poderá expor seu capital há diversos instrumentos financeiros nesta categoria de ativos.
• Alavancagem: a margem exigida pela B3 para negociar minicontratos é menor do que o contrato cheio, possibilitando que o investidor consiga alavancar mais seu capital.
• Baixo custo operacional: taxas sobre minicontratos, tais como corretagem e emolumentos, costumam ser inferiores as tarifas do contrato cheio. Aqui no modalmais, você consegue investir em contratos cheios e minicontratos com corretagem ZERO!

Códigos dos minicontratos

Assim como acontece com os contratos futuros, os minicontratos também possuem data de vencimento, e para cada vencimento existe uma letra de referência que compõe o seu código de negociação.

Abaixo, acompanhe a tabela (que utiliza como exemplo os contratos futuros e minicontratos que são mais comumente negociados: de Dólar e Índice) que apresenta letras que indicam, respectivamente, os meses de vencimento desses ativos:

Dando continuidade aos exemplos da tabela, acompanhe como ficariam os códigos de negociação, por exemplo, com vencimento em agosto de 2022.

Mini índice: WINQ22
Mini dólar: WDOQ22
Dólar cheio: DOLQ22
Índice cheio: INDQ22

  Apesar de terem sido utilizados como exemplos, a tabela mostra os meses reais de vencimento dos contratos futuros e minicontratos de dólar e índice. Dessa forma, vale ressaltar que:

Margem de garantia para negociação dos minicontratos

  A margem de garantia não representa um custo ou um aporte investido, mas, sim, um valor que serve como garantia de que, caso você tenha um resultado negativo com a operação, possa cobrir esse valor com a garantia depositada. Caso obtenha resultado positivo com a operação, a margem é desbloqueada, ou seja, devolvida para livre movimentação.

    Portanto, para operar com contratos futuros é necessário ter em conta o valor da margem, e não o valor financeiro do contrato. Ou seja, por essa margem ser menor que o valor do contrato, é possível, com esses instrumentos, alavancar o seu capital.

    A margem de garantia é definida pela B3 e disponibilizada diariamente aos participantes do mercado. Porém, no Day Trade (operações de compra e venda no mesmo dia), as instituições financeiras, como corretoras e bancos de investimento, podem oferecer uma margem reduzida, já que a chamada de margem oficial da B3 ocorre apenas na liquidação das operações, ou seja, em 1 dia útil.

  Hoje, o modalmais oferece margem reduzida para você! Para o Day Trade, essa margem poderá ser em financeiro, CDBs Modal pós-fixados, ações desagiados e títulos públicos inteiros desagiados. Já para realizar posição nesses contratos, é necessário ter o valor total exigido pela B3. O modalmais disponibiliza um simulador de Margem de Futuros B3. Para saber mais, clique no card abaixo:

Quais as características técnicas e quanto custa operar minicontratos?

    Confira, a seguir, as características técnicas dos principais minicontratos, e os custos para negociá-los pelo modalmais.

Características do minicontrato de índice Ibovespa

• Tamanho do contrato: R$ 0,20 por ponto de índice
• Cotação: definida pelos pontos do índice
• Vencimento: meses pares
• Variação mínima de apregoação: cinco pontos de índice (cotação varia de cinco em cinco pontos)

    Observando a cotação: no contrato futuro de Índice, cada ponto equivale a R$ 1, já no mini índice, por equivaler a 20% do contrato cheio, o valor do ponto é de R$ 0,20.

    Vamos supor que você compre dois contratos de WIN em 110.100 pontos e venda em 110.500, o resultado bruto de sua operação será de R$ 160. Observe o cálculo a seguir:

(110.500) - 110.100) x 0,20 x 2 = R$ 160,00

Características do minicontrato de Dólar

• Tamanho do contrato: US$ 10 mil
• Cotação: reais por US$ 1 mil
• Vencimento: todos os meses
• Variação mínima de apregoação: R$ 0,50 por US$ 1 mil (cotação varia de meio em meio ponto)

    O mini Dólar corresponde a 20% do contrato de Dólar futuro, ou seja, ele representa a compra ou venda de US$ 10 mil. No contrato cheio, o tamanho do contrato equivale a US$ 50 mil.

    É importante destacar que as cotações dos contratos variam diariamente, no entanto, as características técnicas abordadas acima, permanecem as mesmas. No WDO, cada ponto equivale a R$ 10, enquanto que, no contrato cheio, equivale a R$ 50.