Ordens Stop - Grandes aliados do Trader

A bolsa de valores é um ambiente de probabilidades, logo, não é possível prever de forma assegurada o movimento de determinado ativo ou instrumento de negociação.

Assim, mesmo quando todos os indicadores e estudos estejam a favor de um movimento de alta ou baixa em um papel, isso não é garantia de um trade bem-sucedido. Logo, é fundamental se proteger quando sua operação vai contra o que você planejou. É nesse cenário que entra o tipo de Ordem Stop.

O que é ordem Stop e como utilizar a seu favor?

O Stop, como o próprio nome diz, é uma “parada” para o prejuízo (loss) ou lucro (gain) em sua operação. Ou seja, é uma forma de você investir na bolsa sem deixar de lado a segurança.

Uma boa metodologia de Stop é essencial para mitigar riscos, estancar prejuízos e alcançar lucros consistentes na bolsa.

Vamos à um exemplo, supondo que você deseja entrar no mercado de ações e deseja comprar 100 quantidades de um papel por R$ 3,00. Você define que, se o papel cair até o patamar de R$ 2,00, você irá encerrar a operação. Neste caso, você pode programar uma ordem que chamamos de Ordem OCO, com uma ponta de Loss e uma ponta de Gain, em "Simultâneo". Neste exemplo, você programaria da seguinte forma o Stop:

Veja que no exemplo, colocamos o Stop Loss de R$ 2,00 com um preço limite de até R$ 1,50, ou seja, se a ordem não for executada em R$ 2,00 quando atingir o preço, ela será executada no máximo até R$ 1,50. Já o Stop Gain, programamos em R$ 4,00 com o preço limite de até R$ 3,90. Logo, se não for executada em R$ 4,00 ela poderá ser executada até o limite de R$ 3,90.

Programar um preço limite com distância do disparo (spread) nas ordens stop é muito importante para mitigar o risco, pois, em dias do mercado muito volátil, pode ser que ocorra o pulo de stop. Para entender melhor sobre pulo de stop, clique aqui. 

O que é Stop Loss?

É uma ordem configurada para limitar o prejuízo potencial de uma operação. Ela fica programada em seu Home Broker ou plataforma de negociação para ser disparada quando o ativo atinge o percentual ou valor de perda estabelecido em sua estratégia.

Suponhamos que um investidor tenha comprado um lote (100) de ações preferenciais da Petrobrás (PETR4) à R$ 30,00, acreditando na valorização do papel. No entanto, devido a notícias desfavoráveis, este papel começou a se desvalorizar rapidamente, atingindo a cotação de R$ 23,00. Nesse cenário, você estaria com uma desvalorização da carteira de R$ 700,00.

Agora, vejamos esse exemplo novamente com o Stop Loss na operação. Imagine que este investidor estivesse disposto a perder somente R$ 4,00 por papel nesta operação e definiu um preço de disparo para seu Stop em R$ 26,00. Assim, quando as ações chegassem ao preço de R$ 26,00, a posição seria encerrada automaticamente.

Logo, com o Stop Loss, esse investidor estancou seu prejuízo antes que danos maiores fossem causados ao seu patrimônio.

O que é Stop Gain?

É a ordem que vai te tirar de uma posição após você alcançar o lucro desejado na operação.  Por se dizer, este tipo de ordem “para o seu lucro”. Mas por que alguém desejaria limitar o seu lucro?

Dentro de sua estratégia, talvez você entenda que o papel ou operação já alcançou todo o lucro potencial para aquele momento, e que logo ocorrerá um Pullback* no ativo. Portanto, faz sentido para você sair com aquele lucro, antes que haja correção no papel e você devolva seu lucro para o mercado.

Qual o stop ideal?

Respondendo de forma direta, não existe um stop ideal. O melhor stop vai depender do seu perfil de risco, objetivos e tendência do ativo. Portanto, tenha objetivos bem definidos quando realizar um investimento ou operação e entenda qual o limite de risco que está disposto a sofrer.

Preço Limite x Preço de Disparo:

Ao configurar seu stop, você fornecerá duas informações essenciais: Preço de Disparo e Preço Limite. O preço de disparo é o preço que eu quero sair da posição e o preço limite é o preço que a ordem será enviada ao book.

Na prática, voltando ao exemplo do investidor de PETR4, se ele quiser sair da operação com R$ 4,00 de prejuízo, ele deve preencher o preço de disparo em R$ 26,00. Assim, estará informando à plataforma que quando o preço do papel cair para R$ 26,00, uma ordem de zeragem de posição deve ser lançada.

Qual será o preço desta ordem? Será o valor que ele definir como Preço Limite. Se o investidor colocar R$ 25,90, este será o valor da ordem de venda enviada, encerrando assim a posição à mercado.

Cuidado com o "pulo" do stop!

Alguns investidores acabam ficando mais expostos a sofrer um pulo do seu stop por não configurar um spread entre o preço de disparo e preço limite de suas ordens STOP.

Ao configurar o mesmo valor para o preço de disparo e preço limite, o investidor limita a execução da ordem a exatamente o valor configurado.

Caso haja forte movimento de oscilação no ativo, ou ainda, o preço de abertura do pregão supere o gatilho de seu stop, o mesmo poderá ser pulado e a sua posição, não encerrada.

Por isso, configure um spread entre o preço de disparo e limite, a fim de garantir mais segurança a sua operação e mitigar a possibilidade de pulo de seu stop.

Caso queira ainda mais informações sobre ordens stop, leia o artigo completo no blog do modalmais clicando aqui.

Para entender mais sobre o pulo de stop, preparamos um vídeo explicando sobre isso.

Entenda o "pulo" do stop:

Preparamos um artigo explicando detalhadamente sobre o "pulo" do stop, clique aqui e confira.

Stop Móvel:

Ordens stop de acordo com o movimento de mercado. Por exemplo, você configura um stop loss para vender determinado ativo no valor de R$ 20,00 e comprou o mesmo no valor de R$ 21,00.

Ao cadastrar um Stop móvel com início do movimento do stop em R$ 21,50, o móvel irá se movimentar em R$ 0,50 de R$ 20,00 para R$ 20,50 e a cada R$ 0,01 o stop também irá se movimentar.

Breakeven

Acionar uma estratégia Breakeven é efetuar uma movimentação de uma ordem Stop Loss para seu ponto de equilíbrio, ou seja, para o valor de entrada da posição.

Atenção ao solicitar este movimento de Stop. Caso a cotação de mercado já tenha ultrapassado seu ponto de equilíbrio, ao movimentar sua ordem a mesma será executada a mercado na melhor oferta do momento.